30 grudnia 2024

Inwestuj w obligacje najlepszych polskich przedsiębiorstw z TFI PZU!

W naszej ofercie pojawił się PZU Dłużny Korporacyjny – aktywnie zarządzany fundusz koncentrujący się na starannie wyselekcjonowanych obligacjach polskich firm, które w przypadku zidentyfikowania rynkowych okazji mogą zostać „doprawione” obligacjami zagranicznych emitentów. W procesie inwestycyjnym funduszu szczególną wagę przykładamy do wielowymiarowej analizy, płynności oraz jakości kredytowej portfela.

Obligacje korporacyjne umożliwiają spółkom z pozyskiwanie kapitału na rozwój, a inwestorom – uzyskanie z takiej inwestycji potencjalnie wyższych zysków niż z obligacji skarbowych. „Ceną” za tę premię jest przede wszystkim wyższe niż w przypadku rządowych emitentów ryzyko, że firma okaże się niewypłacalna (tzw. ryzyko kredytowe).

Dojrzałość rynku obligacji korporacyjnych w Polsce, zainteresowanie polskich inwestorów tego rodzaju strategiami, a także bardzo dobre wyniki i popularność naszego funduszu poszukującego zysków na światowych rynkach obligacji przedsiębiorstw skłoniły nas do uruchomienia funduszu PZU Dłużny Korporacyjny, skoncentrowanego głównie na krajowym rynku – mówi Jarosław Leśniczak, dyrektor Biura Alokacji i Instrumentów Dłużnych TFI PZU.

PZU Dłużny Korporacyjny inwestuje głównie w Polsce, ale oportunistycznie może posiadać również obligacje korporacyjne zagranicznych emitentów. Łącznie obligacje korporacyjne będą stanowiły minimum 70% portfela funduszu, a wśród nich będą przeważać papiery z ratingiem inwestycyjnym (głównie od A+ do BBB-), których emitentów cechuje niskie ryzyko niewypłacalności. Fundusz powinien też cechować się ograniczoną wrażliwością na zmiany stóp procentowych.

Na świecie dominuje stała stopa oprocentowania obligacji korporacyjnych, wobec czego papiery te są wrażliwe na ryzyko stopy procentowej. W Polsce do wyznaczania odsetek od obligacji przedsiębiorstw wykorzystuje się stopę zmienną opartą na stawce WIBOR, a kupon obligacji resetuje się co pół roku – mówi Jarosław Leśniczak.

Ważną część portfela stanowi obecna na stałe „poduszka płynnościowa” w postaci polskich obligacji skarbowych, która poza swoją podstawową funkcją daje możliwość szybkiego wykorzystywania pojawiających się na rynku okazji inwestycyjnych.

Benchmarkiem funduszu jest stawka WIBOR 6M + 50 punktów bazowych. Minimalna pierwsza wpłata wynosi 100 zł.

 

Wraz z uruchomieniem PZU Dłużny Korporacyjny 30 grudnia br. paleta funduszy dłużnych TFI PZU obejmuje strategie ze wszystkich najważniejszych segmentów:

  • obligacje krótkoterminowe (PZU Sejf+ i PZU Obligacji Krótkoterminowych),
  • obligacje długoterminowe (PZU Papierów Dłużnych POLONEZ),
  • obligacje rynków wschodzących (PZU Dłużny Rynków Wschodzących),
  • obligacje rynków rozwiniętych (PZU Obligacji Odpowiedzialnego Rozwoju, zgodny z art. 8 SFDR) oraz globalne obligacje korporacyjne (PZU Globalny Obligacji Korporacyjnych).

 

Broszura PZU Dłużny Korporacyjny w wersji pdf