Inwestuj w obligacje najlepszych polskich przedsiębiorstw z TFI PZU!
W naszej ofercie pojawił się PZU Dłużny Korporacyjny – aktywnie zarządzany fundusz koncentrujący się na starannie wyselekcjonowanych obligacjach polskich firm, które w przypadku zidentyfikowania rynkowych okazji mogą zostać „doprawione” obligacjami zagranicznych emitentów. W procesie inwestycyjnym funduszu szczególną wagę przykładamy do wielowymiarowej analizy, płynności oraz jakości kredytowej portfela.
Obligacje korporacyjne umożliwiają spółkom z pozyskiwanie kapitału na rozwój, a inwestorom – uzyskanie z takiej inwestycji potencjalnie wyższych zysków niż z obligacji skarbowych. „Ceną” za tę premię jest przede wszystkim wyższe niż w przypadku rządowych emitentów ryzyko, że firma okaże się niewypłacalna (tzw. ryzyko kredytowe).
– Dojrzałość rynku obligacji korporacyjnych w Polsce, zainteresowanie polskich inwestorów tego rodzaju strategiami, a także bardzo dobre wyniki i popularność naszego funduszu poszukującego zysków na światowych rynkach obligacji przedsiębiorstw skłoniły nas do uruchomienia funduszu PZU Dłużny Korporacyjny, skoncentrowanego głównie na krajowym rynku – mówi Jarosław Leśniczak, dyrektor Biura Alokacji i Instrumentów Dłużnych TFI PZU.
PZU Dłużny Korporacyjny inwestuje głównie w Polsce, ale oportunistycznie może posiadać również obligacje korporacyjne zagranicznych emitentów. Łącznie obligacje korporacyjne będą stanowiły minimum 70% portfela funduszu, a wśród nich będą przeważać papiery z ratingiem inwestycyjnym (głównie od A+ do BBB-), których emitentów cechuje niskie ryzyko niewypłacalności. Fundusz powinien też cechować się ograniczoną wrażliwością na zmiany stóp procentowych.
– Na świecie dominuje stała stopa oprocentowania obligacji korporacyjnych, wobec czego papiery te są wrażliwe na ryzyko stopy procentowej. W Polsce do wyznaczania odsetek od obligacji przedsiębiorstw wykorzystuje się stopę zmienną opartą na stawce WIBOR, a kupon obligacji resetuje się co pół roku – mówi Jarosław Leśniczak.
Ważną część portfela stanowi obecna na stałe „poduszka płynnościowa” w postaci polskich obligacji skarbowych, która poza swoją podstawową funkcją daje możliwość szybkiego wykorzystywania pojawiających się na rynku okazji inwestycyjnych.
Benchmarkiem funduszu jest stawka WIBOR 6M + 50 punktów bazowych. Minimalna pierwsza wpłata wynosi 100 zł.
Wraz z uruchomieniem PZU Dłużny Korporacyjny 30 grudnia br. paleta funduszy dłużnych TFI PZU obejmuje strategie ze wszystkich najważniejszych segmentów:
- obligacje krótkoterminowe (PZU Sejf+ i PZU Obligacji Krótkoterminowych),
- obligacje długoterminowe (PZU Papierów Dłużnych POLONEZ),
- obligacje rynków wschodzących (PZU Dłużny Rynków Wschodzących),
- obligacje rynków rozwiniętych (PZU Obligacji Odpowiedzialnego Rozwoju, zgodny z art. 8 SFDR) oraz globalne obligacje korporacyjne (PZU Globalny Obligacji Korporacyjnych).