„Sercem” firmy zarządzającej aktywami jest proces inwestycyjny. W TFI PZU stale dbamy o jego jakość i dążymy do dostarczania inwestorom jak najlepszych wyników przy jednoczesnej ścisłej kontroli ryzyka. Nasze wysiłki zostały nagrodzone przez Analizy Online statuetką Alfa 2025 dla najlepszego TFI w Polsce. Za solidne stopy zwrotu wypracowane w świetnym „stylu” nagrodzone zostały też dwa nasze fundusze: PZU Akcji Polskich i PZU Sejf+.

Rok 2025 przyniósł kontynuację hossy na GPW. Warszawska giełda jasno błyszczała wśród globalnych gwiazd, a indeks WIG zanotował najlepszy wynik od blisko trzydziestu lat. Nasi zarządzający portfelami akcji bardzo dobrze wykorzystali sprzyjające warunki, a fundusz PZU Akcji Polskich został uhonorowany nagrodą Alfa 2025 w kategorii „akcji polskich”. Od momentu powstania nasz fundusz konsekwentnie buduje swoją historię wyników, bazując na starannej selekcji spółek do portfela i aktywnym dostosowywaniu się do koniunktury panującej na giełdach. Wysoką jakość zarządzania funduszem PZU Akcji Polskich analitycy Analiz Online dostrzegli już wcześniej – nadając mu najwyższy, 5-gwiazdkowy rating (pisaliśmy o tym  tutaj >> )

Dobra koniunktura panowała także na rynku obligacji skarbowych w Polsce, a fundusze obligacyjne o niskim poziomie ryzyka ponownie okazały się lepsze od lokat bankowych. W cieszącej się największą popularnością wśród inwestorów kategorii funduszy polskich papierów skarbowych krótkoterminowych kolejny rok z rzędu zatriumfował PZU Sejf+. Nasz fundusz to prawdziwy weteran – na przestrzeni ostatnich pięciu lat nasz fundusz zdobył statuetkę Alfa aż czterokrotnie! W tym okresie tylko w 2022 r. ustąpił pola innemu funduszowi… z palety strategii indeksowych inPZU.

Wyróżnienie od Analiz Online za wysoką efektywność zarządzania otrzymały także inne nasze fundusze: PZU Akcji Małych i Średnich Spółek, inPZU Akcje Polskie, inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych, inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe (laureat Alfy 2022).

Rozdanie nagród odbyło się 4 marca 2026 r. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Statuetki odebrali: Jarosław Leśniczak (wiceprezes zarządu), Tomasz Matras (dyrektor Biura Rynku akcji i zarządzający funduszem PZU Akcji Polskich) i Łukasz Magiera (zarządzający funduszem PZU Sejf+).

Więcej o nagrodzonych funduszach

PZU Akcji Polskich to aktywnie zarządzany fundusz akcyjny koncentrujący się na najbardziej perspektywicznych spółkach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Główne wyróżniki funduszu to mocno skoncentrowany portfel (składający się z ok. 40-60 spółek) oraz duża aktywność. W zależności od oceny sytuacji rynkowej fundusz dopuszcza istotne odchylenia od benchmarku i płynną zmianę udziału indeksów WIG20, mWIG40 i sWIG80. Uzupełnieniem portfela mogą być zagraniczne spółki oferujące duży potencjał wzrostu lub reprezentujące perspektywiczne branże nieobecne na GPW.

PZU Sejf+ to fundusz o najniższym poziomie ryzyka spośród wszystkich aktywnie zarządzanych funduszy obligacyjnych TFI PZU. Inwestuje głównie w polskie obligacje skarbowe (stało- i zmiennokuponowe) oraz krótkoterminowe obligacje zagraniczne, oferujące atrakcyjną rentowność przy porównywalnym poziomie ryzyka. Uzupełnieniem portfela są wyselekcjonowane obligacje przedsiębiorstw. Fundusz stosuje aktywną politykę inwestycyjną obejmującą: częstą zmianę alokacji pomiędzy poszczególnymi segmentami rynku obligacji, zarządzanie ryzykiem stopy procentowej i wykorzystywanie nieefektywności rynkowych.

Na jakiej podstawie przyznawane są Alfy?

Nagrody Alfa są przyznawane funduszom, które w ramach swoich grup porównawczych osiągają najwyższą efektywność zarządzania mierzoną wskaźnikiem Information Ratio – oceniającym relację zysku do ryzyka. Największe znaczenie mają stopy zwrotu osiągnięte przez fundusz w ostatnim roku, ale przy ocenie są brane pod uwagę także wyniki i ich zmienność z lat poprzednich. Ocena obejmuje ostatni rok, 2 lata oraz — dla funduszy akcyjnych i mieszanych – 5 lat, a dla funduszy obligacyjnych – 3 lata. Ponadto Analizy Online przeprowadzają weryfikację jakościową funduszy.

Alfę otrzymują również towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) z funduszami najwyżej ocenionymi przez analityków Analiz Online. Przy ocenie TFI pod uwagę tylko te instytucje, które mają w ofercie fundusze spełniające powyższe kryteria w każdym z 4 segmentów: akcji polskich, polskich mieszanych, polskich papierów dłużnych z przewagą papierów skarbowych oraz dłużnych inwestujących szeroko.